Как торговать опционом на рынке акций? Часть 3

Рассмотрим преимущества опциона, как заменителя акции на примере акции INTC.

На 20.11.20 неплохая ситуация на лонг. Недельный срез по ТА показывает в принципе неплохую точку входа на уровне 45$. Потенциал до 60$ или 33%.

Преимущество № 1. Меньшая сумма вложений чем в сам базовый актив.

Итого разница между вложением в акцию и опционом в 10 раз.

Примечание: 1 контракт контролирует 100 акций базового актива . Покупка call опциона -ставка на рост.

Преимущество № 2. Ограниченный убыток в виде уплаченной премии.

Купив 100 акций INTC, у трейдера сумма риска 4500$ если не поставить стоп. Стоп конечно будет выставлен согласно размера , который его устраивает.

Сумма же риска в 1 контракте INTC call опциона на июнь 2021 года со страйком 45 всего 445$.

Если акция упадет на 10% или больше владелец опциона call не потеряет больше чем он заплатил за сам опцион.

И еще одна фишка: на сильных уровнях «большие дядьки» любят выносить толпу , другими словами выбивать всех по стопам из акции на 3-5% вниз (если говорить о лонге). Так вот опцион ограждает от таких фокусов.

Преимущество № 3 Возможность уменьшить риск позиции.

Это очень интересный момент и такого в акции без помощи опциона точно не сделать.

Когда в акции случился рост на определенную величину, то трейдер может достроить опционную позицию другими опционами таким образом, чтобы риск сократился в разы и при этом оставалась возможность хорошего профита до окончания срока действия опциона.

На скрине ниже риск сокращен в 6 раз с 445$ до 75$ .

Преимущество № 4 Свойство времени позволяет не сразу получить 100% ограниченный убыток.

Сделаю симуляцию, прикину, что будет с опционом если акция упадет на 10% через месяц.

С акцией все понятно, сработает стоп и получу фактический убыток 450$.

А с опционом только -235$. Плюс есть еще куча времени, чтобы ситуация могла измениться в лучшую сторону.

Случиться резкий разворот, к примеру на отчетности, что тогда? Тогда опцион даст прибыль, а в акцию я так и не зайду, потому что нужно будет искать новую точку входа итп.

Резюмируя описанное выше сделал для наглядности таблицу, где сравниваю владение 100 акций INTC и 1 контракт опциона call INTC.

Если смущает уровень профита по опциону, то это легко исправить купив не один контракт , а два.

Сумма вложений в опцион будет все равно ниже, чем в акцию, а профит будет сопоставим с покупкой 100 штук бумаг.

Команда Til Group не дает рекомендаций к покупке или продаже ценных бумаг, а только озвучивает личное мнение на основе собственного опыта.

Еще статьи по данной теме:

Как торговать опционом на рынке акций? Часть 1. Защита инвестиции.

Как торговать опционом на рынке акций? Часть 2. Заменитель акции.

Один комментарий на «“Как торговать опционом на рынке акций? Часть 3”»

1. Mark:

   11.09.2022 в 22:32

   Thanks for your blog, nice to read. Do not stop.

   Ответить