Итоги недели на рынке акций и опционов США 19/05/23

📍Итоги торгов на рынке акций

📍Индикаторы по опционам

📍 Искусственный интеллект толкает рынок вверх

📍 Стратегия обгоняет SPY , результат за 4 мес

Есть платный контент

МНЕНИЕ

Тема потолка долга ушла со сцены после того как Байден сказал, что все порешаем. На этом рынок акций разрядил зажатую пружину и по итогу недели прибавил +1,71%. Основные экономические события на рынке акций уже учтены в цене SP500, на мой взгляд c учетом просмотренного материала, больше негатива чем позитива, при этом рынок растет и с начала года прибавил почти 10%.

Основную игру делают Бигтехи, они выступают в роли защиты -много наличности + ИИ дает потенциал для дальнейшего роста и по прогнозам обеспечит высокую маржинальность бизнесу.

Техническая картинка заманчивая, состоялся прорыв треугольника и указывает на реализацию движения SP500 к максимумам, мой прогноз и видение по снижению рынка отравляются в топку.

При этом всем, доходности на рынке гос долга продолжают рост, а это значит, что цены на облигаци продолжают продавать, идет дисконтирование высокой ставки ФРС. Все это нагоняет смуту, пытаюсь разобраться…иначе не заработать.

ГОС.ДОЛГ США

Доходность американских трежерис показывает рост уже вторую неделю:  

10 лет  3,683  (было 3,468)

2 года 4,268 (было 3,996)

С потолком долга, как сказал президент США, все решат, но это не сильно как то отразилось на рынке гос.облигаций.

Спреды по срокам погашения.

Тренд линейки спредов гос облигаций США не особо  меняется,  широкие спреды все также остаются.

Кривая доходностей гос облигаций,  короткие сроки погашения выше 5%.

АКЦИИ

На этой неделе был праздник в акциях и побеждают как обычно технологии вместе с ИИ. В проигравших ком услуги, недвижка и медицина.

Вот картинка с начала года, кто толкает рынок вверх.

ОПЦИОНЫ НА АКЦИИ

Майская экспирация прошла с исполнением колл опционов со страйками 400 и 410, по обоим страйкам был большой накопленный ОИ и также они были оба в деньгах с прошлой пятницы с вероятностью исполнения 81% и 54% соответственно.

Чуда не произошло, SPY пытался, но не смог уйти ниже 410 и после решения с потолком долга улетел на 420.

Однако, в 410 страйке цена опциона снижалась до 16 мая включительно, что собственно обесценивало опцион , позже конечно цена резко улетела вверх, но тем не менее была возможность для продавцов выйти с мин потерями 17 мая.

Стоит также посмотреть цену колл опциона в страйке 420.

На Пт 12/05/23 цена закрытия 0,16$.

В экспирацию Пт 19/05/23 макс цена была 1,51$ в моменте, когда SPY дошел до 420,72. После снизился до 418 и больше не пересекал 420. На этом Страйк 420 обесценился.

Возьму на заметку данные маневры.

Расстановка сил в опционах c самым большим ОИ вне денег на следующую экспирацию 26/05/23

Колл опцион на SPY

Страйк 430, ОИ 14к, вероятность движения цены SPY до уровня 430 -5%, цена опциона 0,13$

Страйк 428, ОИ 10к, вероятность движения цены SPY до уровня 428 -8%, цена опциона 0,11$

Страйк 422, ОИ 13к, вероятность движения цены SPY до уровня 422 -31%, цена опциона 1,39$

Пут опцион SPY

Страйк 405, ОИ 23к, вероятность движения цены SPY до уровня 405 -7%, цена опциона 0,29$

Страйк 410, ОИ 29к, вероятность движения цены SPY до уровня 410 -15%, цена опциона 0,65$

Страйк 415, ОИ 11к, вероятность движения цены SPY до уровня 415 -32%, цена опциона 1,54$

На графике SPY можно посмотреть графически, где расположено скопление большого открытого интереса по страйкам.

ИНТЕРЕСНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ В ЗАКРЫТОМ КАНАЛЕ

Как убрать риски в опционе

Про ликвидность и взаимоотношение с SP500

Про инфляционные ожидания

Обзор мирового рынка газа

Результат по опционной сделке доходность 50%

Рецессия практически неизбежна

ИИ толкает рынок акций вверх

Обзор основных акций по ИИ

Обзор нефтяного рынка май 2023

Результаты стратегии за 4 мес обгоняет SPY

Запись регулярного созвона по работе с опционами

Обзор экономических перспектив от McKinsey & Co