Пробные движения по SP500 начались уже на этой неделе ,не смотря на то, что рынок ждет важную информацию по ставке от ФРС в следующую среду. Триггером выступила отчетность банка FRC, где было сказано, что отток депозитов составил 72 млрд долл. На этом рынок просел почти на 2%, но потом спас отчет META и к концу пятницы рынок был выкуплен. По итогу недели SP500 даже вырос на 0,9%. Конечно, здесь я бы еще замешал данные по опционам, о них расскажу ниже. А пока ждем ФРС в среду и через неделю выходят данные по инфляции в США. На этом будет на основное движение (на мой взгляд).

С точки зрения ТА ситуация была очень интересной, 25 апреля пошли резко вниз и вроде казалось, поехали чертить очередное движение вниз в треугольнике, как в Чт-Пт выкупили рынок и цена снова вышла к верхней границе фигуры или даже пересекла ее (как кто на этом смотрит). И снова ожидание…

ГОС.ДОЛГ США

Доходность американских трежерис по итогу недели снизилась : 10 лет 3,422 (было 3,57) ; 2 года 4,06 (было 4,175).

доходность гос.облигаций США сроком 10 лет

доходность гос.облигаций США сроком 2 года

Основные причины снижения доходности: снижение инфляции, замедление экономики и разворот ставки ФРС.

Спреды по срокам погашения.

Тренд линейки спредов гос облигаций США без изменений с прошлой недели, но есть расширение спреда между 3мес/10лет и 3мес/5лет.

график и линейка спредов гос.обигаций США

Кривая доходностей гос облигаций. Самая высокая доходность в ближнем конце 3 месяцев составляет 5,09% (было почти 5,12%).

график доходности гос.облигаций США по срокам погашения и сравнение с прошлым периодом

АКЦИИ

По секторам отмечу те кто в красной зоне: Финансовый сектор , медицины и промышленный.

изменение за неделю по секторам в акциях США

Отчетность идет полным ходом и ниже результаты этой недели отчитавшихся (кап-ция >50 млрд). Делаю заключение, что БигТехи вывозят рынок на себе.

результаты за неделю по акциям, у который была отчетность

ТОВАРНЫЙ РЫНОК

цены на товары (commodities) и изменения за неделю

📍 Нефть на прошлой неделе технически закрыла геп после недавнего заявления ОПЕК по сокращению добычи. Это заняло времени больше, чем ожидали многие нефтяные трейдеры, однако пока что признаков на тест 80 долларов не видно (по СОТАм).

📍 У газа начинается высокий сезон. Традиционно европа с конца апреля начинает понемногу наращивать запасы СПГ в хранилищах на предстоящую зиму.

📍 Из металлической группы слабее всего себя показала медь. Дело в том, что на прошлой неделе вышли разочаровывающие макро данные и ожидаются в будущем не сильно лучше. Таким образом медь является сателитом (проводником) текущей рецессии и сворачиванию бизнес циклов.

📍 В сельскохозяйственном секторе рост идет в сахаре , по году уже +34%, живой скот, пшеница, кукуруза и соя снижаются.

ОПЦИОНЫ НА АКЦИИ

По расстановке сил открытого интереса с прошлой недели, было важно посмотреть какое будет движение цены SPY по страйкам в колл опционах 420,416 и путах 410, 400.

Основная борьба шла за 410 в пут опционе после того как рынок полетел вниз на отчетности банка FRC. Однако, маркетмейкеры не растерялись и вынесли SPY с низов 404 27/04 на вверх к 416 28/04.

В результате все страйки с большим ОИ сгорели и не попали в деньги.