Итоги недели на рынке акций США 31/03/23

---

Самое важное за неделю:

📍Мнение Blackrock по ставке ФРС.

📍Какие неприятности у Charles Schwab Corp.

📍Деформация финансового рынка в графиках.

📍Сколько на истории живет резервная валюта.

Есть платный контент.

1️⃣ МНЕНИЕ

Текущая неделя закрылась позитивно + 3.45%, как в целом и квартал с начала года +7.46%.

Основная причина движение вверх – ставка участников рынка на разворот ФРС в учетной политике,cначала пауза в повышении ставки и далее ее снижение в будущем на фоне ухода экономики США в рецессию.

Пока мнение рынка и ФРС не совпадают, последний дал четкий сигнал, что ставка в этом году снижаться не будет.

С точки зрения ТА SP500 подошел к верней границе формирующего треугольника (белые линии) в рамках нисходящего годового тренда. Это признак того, что с большей долей вероятности снижение на рынке продолжится.

Аргументы: надвигающая рецессия в США , снижение прибылей и маржинальности прибыли компаний на фоне возросшей инфляции в Америке.

Опционная волатильность на SPY  находится на минимумах за последние 2 года, премии по опционам маленькие, что в текущий момент говорит о том, что в ближайшее время не ожидается каких-то стрессовых ситуаций. Однако наученные трейдеры знают, как быстро все меняется и нужно готовиться заранее к всплеску IV.

2️⃣ ГОС.ДОЛГ США

Доходность американских трежерис по итогу недели выросла по сравнению с прошлой неделей.

Напомним, что на прошлой неделе из-за банковский потрясений в США и Европе народ бежал в качество, плюс  участники рынка облигаций закрывали короткие позиций.

По итогу этой недели доходность со сроком погашения:

10 лет 3,471 (было 3,4)

2 года 4,027 (было 3,376)

Тренд доходности в 10 летних гос.облигаций США.

Сильные уровни 3% и 5%

Спред 10 vs 2летки  0,56% ,  ранее 0,8-1% (3 недельная давность).

Кривая доходностей гос облигаций ,  самая высока доходность в ближнем конце (3 мес)  4,786% , самая низкая в 10-летках 3,471.

Инверсия кривой доходности -это признак рецессии в экономике.

3️⃣АКЦИИ

Как выше уже было сказано, фондовый рынок США закрылся по итогу недели +3,45%. Все сектора в зеленой зоне. За квартал показатели еще лучше +7,45%  и основной рост пришелся на высоко капитализированные акции тех.гигантов.

4️⃣ТОВАРНЫЙ РЫНОК

✅Энергетика в основном в плюсе.

✅Металлы также подрастают , небольшое снижение в золоте и меди.

✅Сельское хозяйство также позитивная неделя, все в зелено зоне. Сильные результаты в сахаре, хлопке и соевых бабах.

Ниже динамика за 5 лет , видно , что как не крути, продовольствие становится с каждым годом дороже.

5️⃣ ИНТЕРЕСНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ В ЗАКРЫТОМ КАНАЛЕ

📍Мрачный прогноз по экономике США от BIS

📍Мнение Blackrock по ставке ФРС

📍Какие неприятности у Charles Schwab Corp

📍Деформация финансового рынка в графиках

📍Сколько на истории живет резервная валюта

📍Брокерский отчет счета по защитной стратегии

📍Обзор мирового рынка газа (март 2023)

📍Обзор нефтегазового рынка (март 2023)