Как при помощи нажатия одной кнопки в неделю* обгонять индекс по доходности

Как при помощи нажатия одной кнопки в неделю* обгонять индекс по доходности

Я потратил много времени на этот материал, чтобы даже самые скептически настроенные читатели к опционной торговле поняли, что системный подход к работе это важно, а при работе с опционами это супер важно. Разумеется, не существует идеальной стратегии и подхода, но я убеждён, что, имея правильный вектор мышления , рано или поздно он выведет вас к отличному результату. Не просто так поставил звёздочку после «недели». Дело в том, что средний срок сделки составлял 6,5 суток. Были и двух недельные сделки и даже однодневные, но давайте обо всем по порядку.

Требования к стратегии.

Изначально, при правильном моделировании стратегии, мы упираемся в ряд параметров. Их может быть множество, но фундаментальные это РИСК и ДОХОДНОСТЬ. Оба имеют разные метрики, которые можно посчитать вручную или при помощи языка программирования. Однако такой метод в любом случае будет не совсем актуальным, поскольку показывает исторические данные. С другой стороны, проанализировав, массив данных скажем лет в 30-40, вы будете иметь бОльшее статистическое преимущество.

Следующий немаловажный пункт это — СРОК ЖИЗНИ ПОЗИЦИИ. Март 2020 года помнят даже те, кто к рынку имеет косвенное отношение. Лично знаю человека, который держал дальние экспирации на спай и его счёт не пережил этого залива. Случилось это по двум причинам:

1)повышение гарантийного обеспечения в 2 раза гораздо вероятнее на более дальних экспирациях, чем на ближних (что и произошло)

2) более дальние* опционы имеют большую вегу (волатильность), что при подобной ситуации везёт гораздо больше убытка.

За месяц индекс потерял более 30% своей стоимости

И поэтому, в том числе, было решено не брать дальние опционы — не потерял = заработал.

Ну и крайнее требование звучит так — УПРАВЛЕНИЕ ПОЗИЦИЕЙ. Разумеется, опционы это больше про спекуляции, чем инвестиции и соответственно необходима возможность переложиться* с бОльшим результатом — об этом чуть позже.

2021 год был с точки зрения волатильности весьма спокойным. Ощутимых коррекций более 10% не было. Возможно, вы скажете, что раз не было коррекций, то почему стратегия жизнеспособна и частично будете правы. Парирую я следующим — главное слабое звено в ней это — человек (трейдер) который управляет позицией. И вопрос заключается в том, готовы ли вы в случае резкого залива (как был в марте 2020) выйти с потерей профита, который набивали месяц, два или даже 3 ? Пересидеть на кэше какое-то время и дальше продолжить системно работать, *вопрос творческий*, как говорит один известный блогер в нашей среде)

Я насчитал 5 коррекций. Как видите, все в пределах 3-6%.

К данному посту прикреплён файл. Это эксель таблица с результатами. Цены входа и выхода, даты и профит со сделки. Когда будете смотреть, обратите внимание на то, как ведёт себя PnL стратегии в эти периоды времени.

Давайте пару слов уделим перекладке*. Снизу вы видите эту перекладку. Это безубыточная сделка которую я специально решил сюда добавить и объяснить, зачем так поступать. На первый взгляд, страйк довольно далеко и запаса по времени оставалось немного — можно было пересидеть. Но я не совсем удачно зашёл и пропустил волну волатильности.

Фрагмент из эксель файла

По графику это выглядело следующим образом. 1 декабря прямо перед дальнейшим снижением я зашёл в новую позицию. И далее пошло резкое движение против меня. Меня больше огорчил даже не столько результат в -Х3 к премии, сколько рост веги (волы), который я пропустил и который сейчас работает против меня. Разумеется, можно было не перекладываться и открыть вторую позицию как раз на подскочившей воле и премия была бы не в 118 баксов как в сделке с экспирацией на 17 декабря, а более 200 на ней же. Но я специально не стал этого делать, поскольку хотел показать и доказать всем (и даже себе), что даже при максимально консервативном, но правильном (!!!) подходе можно не только догнать рынок, но и обогнать. Это даже немного напоминает автоспорт. Когда машины у всех одинаковые и всё зависит от того, насколько технично вы пройдёте поворот или на каком участке сэкономите топливо, дабы не заезжать лишний раз в пит-стоп. Таким образом выигранные секунды в общем зачёте дают вам возможность взять кубок.

Точка входа перекладочной сделки

Я приверженец того, что любая стратегия и/или торговая система должна базироваться не на потенциальной доходности, а на максимально просчитываемом и понятном риске. Опять же возвращаемся к тезису ранее — не потерял = заработал. Безусловно, зажимая риск сжимается потенциальная доходность, но проблема в том, что мы далеко не всегда можем понять, где нужно взять больше, а где меньше. Таким образом, придерживаясь стабильной и понятной нормы риска можно оставаться *в седле* гораздо дольше остальных. Поэтому я обратился к своему хорошему товарищу товарнику, который программирует в питоне лучше меня (пока что). При должной сноровке можно сэкономить массу времени и исключить ошибки в расчётах. Попросил я его посчитать самые базовые параметры риска. И вот что получилось.

Про параметры лучше почитайте на инвестопедии, там весьма правильно и четко все описано

Сразу стоит оговорить пару моментов. Шарп и отклонение стоит считать не по одному инструменту или позиции, а по портфелю в целом, желательно, где есть хотя бы разные типы инструментов. Бэктест проводился в не самый плохой на рынке год и гораздо интереснее посмотреть, как себя будет вести стратегия на хороших коррекциях. Я бы мог попросить своего товарища прогнать данные за последние 20-30 лет, но проблема в том, что нужно задавать огромное количество параметров не только на случай захода в деньги и роллирование, но и при каких условиях выходить в кэш. В следующем году как раз планирую этим заняться)

Некоторым читателям данные цифры говорят больше чем метрики риска. Поэтому и о них я не забыл)

Давайте теперь быстро пробежимся по цифрам, которые вы видите в шапке прикреплённого файла, поскольку не всё может быть сразу понятно.

1- среднее время нахождение в сделке в днях

2- средний размер продаваемой премии

3-средний откуп/закрытие позиции

4- средний процент обесценивания опциона на момент закрытия

5- средний фиксируемый профит с учётом комиссии в деньгах

6- Как вы помните, у нас депо в 10000$. Тут указан абсолютный прирост к этому депо

7- Процент прироста к депозиту

8- Динамика спая за весь промежуток времени работы (учета) стратегии

Думаю настало время подводить ИТОГИ. К данной статье будет прикреплено 2 файла. Первый это сам бэктест с цифрами из крайнего скриншота. Второй это текст кода для питона — нас читают кодеры и программисты и им этот файл будет полезен.

Главную мысль которую я хотел донести в этой статье, я бы сформулировал следующим образом — ОПЦИОНЫ — ЭТО НЕ ВСЕГДА СЛОЖНО, И ПОТРАЧЕННОЕ ВРЕМЯ С ЛИХВОЙ КОМПЕНСИРУЕТСЯ РЕЗУЛЬТАТОМ, ЕСЛИ ВЫ ПРИМЕНЯЕТЕ ПРАВИЛЬНЫЙ ВЕКТОР МЫШЛЕНИЯ.

Материал рассчитан на читателя, понимающего механику работы американских опционов. Я специально не стал вдаваться в подробности входа, выхода и оптимизации позиции, иначе это бы выглядело как summary на готовую стратегию.

Не стоит питать иллюзий об уникальности методики и подхода в целом. Все уже придумано за нас и до нас) Мы неоднократно на стримах и в публичном канале упоминали данную стратегию более подробно. В закрытом канале ведем ее уже больше полутора лет в режиме реального времени. Поэтому изучайте и торгуйте опционы, оно того стоит !

Ссылка на файл

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Будьте всегда в курсе последних обновлений в блоге!

Подпишитесь, чтобы получать уведомление о новых статьях.

Онлайн курс по классическим опционам от практикующих трейдеров

Научись зарабатывать и защищать свои инвестии на рынке акций. Используй наш опыт и сэкономь свое время

Подробнее