Опционная стратегия как с помощью покупки опциона пут можно заработать на падении рынка или акции

Как зарабoтать на падении SP500 с помощью опционов без нервов и стресса

Введение

В данной статье рассмотрю опционную стратегию (рабочий пример), как с помощью покупки опциона пут можно заработать на падение рынка или акции, а также в дальнейшем свести риск до минимума. В конкретном примере будет разбор сделки , целью которой была ставка на падение рынка SP500 через опционы на базовый актив SPY.

Выбор ставки  на падение

Тут достаточно все просто. Для начала смотрим график SPY, после снижения произошел отскок до уровня пробития  в 450. Не скажу, что именно этого  и ждал, но +/-  где-то в этом районе ориентировался делать ставку на падение. 

точка входа для покупки опциона put на SPY
точка входа для покупки опциона put на SPY

Основная идея – покупка опциона пут сроком где-то 180 дней для того, чтобы за это время было реализовано движение вниз в базовом активе.

Страйк опциона выбирал центральный, обычно беру около денег , чтобы не сильно переплачивать.

Цена опциона 25,50$ за 1 контракт , стоимость опционной позиции составила 2550$.

Риск по сделке такой же, как и стоимость опциона — 2550$. Напомню, что максимальный риск в опционе это уплаченная за него премия.

профиль прибыли и убытка по опциону пут на SPY

Итак, выбрали опцион , сделали ставку, ждем движения…

покупка опциона пут (ставка на падение)

Оптимизация риска

После того как движение пошло в нашу сторону, опционная позиция начинает давать бумажный профит.

риск профиль опциона пут на SPY

Однако, хочу отметить, что прибыль в опционе очень «хрупкая вещь» , как только происходит обратное движение ,особенно резкое , прибыль начинает испаряться….

Мало того что профит в опционе исчезает, так и сам опцион начинает дешеветь в силу своей природы. Поэтому важно подумать о хеджировании позиции или об оптимизации риска, чтобы избежать потерю профита и убытки, связанные с обесценением опциона.

Имеет смысл делать оптимизацию риска после того, как произошло достаточно сильное движение и позиция дает достаточный плюс, в то же самое  время потенциал движения в базовом активе еще сохраняется.

Такое хеджирование можно сделать путем покупки встреченного опциона, в моем случае это был колл.

точка хеджирования опционной позиции на графике SPY

Выбор страйка и времени

Подбирал страйк таким образом, чтобы максимально сократить риск + был потенциальный профит для дальнейшего движения.

В результате выбрал 400 страйк для опциона колл. Экспирацию выбрал такую же  15.07.22 года.

Цена колл опциона 29,74$ или стоимость доп вложений составила 2974$.

Итого общая сумма опционной позиции после оптимизации составила : 5524$ (2550$ пут + 2974$ колл)

Получился вот такой профиль опционной позиции:

риск профиль опционной позиции (пут +колл) на SPY

Потенциальные убытки снизил в 5 раз с 2500$ , когда открывал позицию, до 500$.

При этом оставил хороший задел на профит в случае снижения. А если будет какой-то разворот и все снова будет лететь в космос , то и на этот случай также можно рассчитывать на профит.

Риск снижается за счет разницы страйков колл и пут за вычетом суммы вложений:

450-400 = 50*100=+5000-2550$пут-2950$ колл=риск -500$

Сама сделка по покупки колл опциона:

покупка опциона колл для защиты и сокращению риска

Дополнительные идеи по сокращению рисков.

На самом деле можно еще сократить риск до нуля и даже перевести позицию только в прибыльную зону.  Все это можно сделать за счет продажи дополнительных опционов, как вариант, это продажа пут опциона с каким-нибудь дальним страйком, скажем 380 , у которого будет хорошая премия.

При продаже мы получаем премию опциона на счет , которая к экспирации станет дополнительной прибылью от проданного пут опциона.

Отмечу, что риски при этом в опционной конструкции не нарушаются.

Закрытие сделки

точка закрытия опционной позиции на графике SPY

Закрыл позицию на уровне 374 по SPY ,чтобы зафиксировать профит и часть этого профита переложить во вновь открытую позицию на снижение с целью движения до 340 по SPY.

сделка по закрытию (продажи) опционов

Общий фиксированный профит по опционной позиции составил : +2349$ или 42%  за 4 месяца.

Видео обзор

В этом видео можно посмотреть основные пояснения по позиции с момента открытия до снижения рисков.

Ссылки на другие полезные статьи по опционам

Опцион , как заменитель акции

Преимущества опциона

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Будьте всегда в курсе последних обновлений в блоге!

Подпишитесь, чтобы получать уведомление о новых статьях.

Онлайн курс по классическим опционам от практикующих трейдеров

Научись зарабатывать и защищать свои инвестии на рынке акций. Используй наш опыт и сэкономь свое время

Подробнее