Назад в блог

Какая информация заложена в самом опционе?

7 мая 2022

159

2 минуты

Опционная доска и характеристика опциона

Отмечу, что все контракты на опционы на акции США стандартизированы и имеют четкие параметры.

Разберем скрин (см.выше) на примере выделенного опциона на SPY со страйком 367.

Краткое обозначение опциона : call SPY 367 18 dec 20

Call -ставка на рост

SPY – обозначение базового актива (ETF на индекс SP500)

Exp -дата истечения опциона 18/12/2020 года. через 5 дней.

Strike (цена исполнения) – по какой цене базового актива (акции) будет исполнен опцион.

Согласно конкретному примеру страйк 367 означает, что покупатель данного опциона имеет право конвертировать опцион в акции по цене 367$ за 1 акцию.

Важно уточнить, что в 1 контракте опциона на акции «зашито» или контролируется 100 акций.

Поэтому, когда будет конвертация в акции, владелец опциона заплатит 36 700$ за покупку 100 шт акций SPY по цене 367$.

Bid/Ask – цена покупки и продажи конкретного опциона. В данном случае продают опцион call со страйком 367 с экспирацией 18/12/20 по цене 2,68$ за 1 контракт, соответственно готовы купить по цене 2,64$ за контракт.

Чтобы посчитать стоимость покупки одного контракта нужно 2,64$ *100 (количество акций , которые зашиты в 1 контракт опциона).Тогда стоимость опциона составит 264$.

Это важно учитывать и не путать, так как чревато неправильной сделкой и неправильной суммой вложения!

Volume – количество проторгованных опционов, которые перешли «из рук в руки» . На скрине видно объем торгов контрактом опциона на страйк 367 с экспирацией 18/12/20 составляет 19 812 шт.

Open Interest – учитывает количество действующих (выписанных) контрактов, которые находятся на руках у владельцев опционов.

По текущему страйку открытый интерес составляет 14 869 шт. выписанных контрактов.

Разница с объемом простая – выписали 1 контракт , а наторговали этим контрактом 3 раза.

Пояснение.

Сначала трейдер купил у продавца , кто выписал такой опцион, затем трейдер в этот же день продал этот контракт другому трейдеру итд. до тех пор пока данный контракт не будет исполнен или не истечет бесполезным.