Как торговать опционом на рынке акций? Часть 3

Как торговать опционом на рынке акций? Часть 3

Рассмотрим преимущества опциона, как заменителя акции на примере акции INTC.

На 20.11.20 неплохая ситуация на лонг. Недельный срез по ТА показывает в принципе неплохую точку входа на уровне 45$. Потенциал до 60$ или 33%.

Недельный график INTC, сильный уровень 44-45

Преимущество № 1. Меньшая сумма вложений чем в сам базовый актив.

Тут все очевидно, покупка 100 акции уже подразумевает под собой вложение достаточного количества денег. Чтобы купить 100 акций потребуется 4500$ при текущей цене.

Чтобы купить 1 контракт опциона call на июнь 2021г (208 дней) необходимо 445$.

Итого разница между вложением в акцию и опционом в 10 раз.

Примечание: 1 контракт контролирует 100 акций базового актива . Покупка call опциона -ставка на рост.

Преимущество № 2. Ограниченный убыток в виде уплаченной премии.

Купив 100 акций INTC, у трейдера сумма риска 4500$ если не поставить стоп. Стоп конечно будет выставлен согласно размера , который его устраивает.

Сумма же риска в 1 контракте INTC call опциона на июнь 2021 года со страйком 45 всего 445$.

Если акция упадет на 10% или больше владелец опциона call не потеряет больше чем он заплатил за сам опцион.

И еще одна фишка: на сильных уровнях «большие дядьки» любят выносить толпу , другими словами выбивать всех по стопам из акции на 3-5% вниз (если говорить о лонге). Так вот опцион ограждает от таких фокусов.

Преимущество № 3 Возможность уменьшить риск позиции.

Это очень интересный момент и такого в акции без помощи опциона точно не сделать.

Когда в акции случился рост на определенную величину, то трейдер может достроить опционную позицию другими опционами таким образом, чтобы риск сократился в разы и при этом оставалась возможность хорошего профита до окончания срока действия опциона.

На скрине ниже риск сокращен в 6 раз с 445$ до 75$ .

Пример INTC на основе исторических данных в 2019 году.

Преимущество № 4 Свойство времени позволяет не сразу получить 100% ограниченный убыток.

Сделаю симуляцию, прикину, что будет с опционом если акция упадет на 10% через месяц.

С акцией все понятно, сработает стоп и получу фактический убыток 450$.

А с опционом только -235$. Плюс есть еще куча времени, чтобы ситуация могла измениться в лучшую сторону.

Случиться резкий разворот, к примеру на отчетности, что тогда? Тогда опцион даст прибыль, а в акцию я так и не зайду, потому что нужно будет искать новую точку входа итп.

Резюмируя описанное выше сделал для наглядности таблицу, где сравниваю владение 100 акций INTC и 1 контракт опциона call INTC.

Если смущает уровень профита по опциону, то это легко исправить купив не один контракт , а два.

Сумма вложений в опцион будет все равно ниже, чем в акцию, а профит будет сопоставим с покупкой 100 штук бумаг.

Команда Til Group не дает рекомендаций к покупке или продаже ценных бумаг, а только озвучивает личное мнение на основе собственного опыта.

Еще статьи по данной теме:

Как торговать опционом на рынке акций? Часть 1. Защита инвестиции.

Как торговать опционом на рынке акций? Часть 2. Заменитель акции.

Читайте также:

Один комментарий на «“Как торговать опционом на рынке акций? Часть 3”»

  1. Mark:

    Thanks for your blog, nice to read. Do not stop.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Будьте всегда в курсе последних обновлений в блоге!

Подпишитесь, чтобы получать уведомление о новых статьях.

Онлайн курс по классическим опционам от практикующих трейдеров

Научись зарабатывать и защищать свои инвестии на рынке акций. Используй наш опыт и сэкономь свое время

Подробнее